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可能存在新型股价操纵行为!天山生物户均持股量骤降70% 是个什么概念

作者:香港民众期货交易中心 来源:http://www.xingshudazongsp.com/ 更新时间:2020-09-09 21:39

  近期,创业板低价股集体躁动,部分品种连续触及20%的涨停限制,吸引众多投资者目光。其中,天山生物股价在12个交易日内收获11个涨停,累计涨幅接近500%。

  昨日盘后,深交所公布了天山生物异常波动期间的部分交易数据,包括个人投资者成交占比、参与交易账户数量、公司股东户数变化等等。

  其中,多项数据的变化趋势是十分罕见的,显示背后资金的短线搏杀态势非常激烈。回顾历史,近年来也出现过少数个股因短线炒作而出现交易数据的极端变化,而后续的股价演变往往落得“一地鸡毛”。

  由此来看,对于近期的低价股躁动,投资者还务必谨慎看待。

  值得关注的是,上证报记者今日从深交所了解到,深交所正全面排查天山生物等公司的交易情况,发现有些交易可能涉嫌新型股价操纵行为。

  机构、外资参与度基本为零

  深交所公布的数据显示,天山生物9月2日复牌后,买入方以个人投资者为主,买入金额占比超过97%。

  同样在昨日盘后,豫金刚石与长方集团因股价严重异常波动,被深交所公布投资者分类交易统计。豫金刚石在严重异常波动期间,个人投资者买入占比达97.14%;长方集团在严重异常波动期间,个人投资者买入占比达97.48%。

  相比于个人投资者的疯狂,机构在上述3只股票异动期间的成交占比均不到3%,几乎可以忽略不计。

  这些低价股躁动同样无法提起外资的兴趣。一方面,大部分近期上涨的创业板低价股并非深股通标的;另一方面,少数几只被纳入深股通的低价股,近期股价异动期间,外资是趁势减仓的。

  如易事特8月27日以来股价累计涨幅达80%。港交所中央结算持股记录显示,易事特中的北向资金持股数量同期从616万股下降至428万股,减仓约30%。

  蓝盾股份9月2日以来股价累计上涨近40%,其中北向资金持股数量同期从854万股降至726万股,减仓约15%。

  一线游资也保持观望

  不少人认为,游资抱团是构成本轮创业板低价股炒作背后的直接原因。毕竟这些低价股的走势与游资以往追涨杀跌的风格非常匹配。甚至认为这会对游资炒作造成打击。

  但从天山生物近期的龙虎榜上看,并没有出现一线游资抱团的现象。

  首先,这些低价股买入前五席位的成交占比很低,显示这些席位虽然登上龙虎榜,但买入金额并不足以直接带动股价大涨,股价背后更多的推动力量来自于未上榜的零散资金。

  如天山生物9月7日龙虎榜中,买一席位的买入金额仅占全天个股成交总额的1.3%,买入前五席位的合计占比不到5%。

  其次,众多老牌一线游资席位近期均“按兵不动”。如中信证券上海溧阳路营业部、中国银河证券绍兴营业部等,这些席位虽然近年来上榜金额持续高居前十,但近期均未在天山生物龙虎榜中现身。

  有市场人士表示,随着近年来市场风格的显著切换及机构话语权的持续提升,部分一线游资的交易思路也在发生改变。纯粹的概念炒作基本较少参与,更偏向于跟随机构买入有基本面支撑的公司。

  从中国银河证券绍兴营业部等一线游资席位今年的上榜记录来看,敢于阶段性重仓买入的均是宁德时代、晶方科技、光大证券等机构重仓股。

  户均持股量骤降70% 后续风险加剧

  根据深交所数据,天山生物异常波动期间,持股户数大幅增加,持股集中度明显下降。持股户数由8月19日1.38万户增长至9月7日的4.89万户,户均持股数量由2.32万股降至0.64万股,持股前100名流通股东(剔除前两大流通股东)持股比例由9.86%降至6.64%。

  其中,天山生物户均持股数量由2.32万股降至0.64万股,降幅高达72.4%,这个数据十分罕见。

  回顾历史,近年来户均持股数量在短期内下降70%的个股,往往都是由于概念炒作造成,而后续股价也大概率落得“一地鸡毛”。

  Choice数据显示,今年一季度末至二季度末,省广集团户均持股数量从2.80万股骤降至0.63万股,降幅达到77.63%,是该区间内唯一一只户均持股数量降幅超过70%的个股。

  从股价走势上看,省广集团因沾边当时火热的今日头条概念,股价第二季度最大涨幅超过300%,其间大量个人投资者涌入造成户均持股数量持续下降。

  但随着概念熄火,省广集团股价7月份以来高位回落,目前股价已较当初高点回撤约45%。

  而在去年第四季度,南宁百货股价狂揽“11天10板”,公司户均持股数量一个季度内从2.21万股降至0.74万股,降幅达67%。从后续走势上看,南宁百货自去年末见顶回落,目前股价已较当初高点回撤近50%。

  由此可见,户均持股数量短期内大幅下降,或是交易风险快速积累的征兆。

  业内人士认为,低价股炒作一时活跃度高,目前创业板低价股受益于整个创业板的资金流动性提升,但是随着低价股涨幅累积,性价比优势会越来越低,炒作自然会终止。对于全市场而言,近两年监管环境对于财务造假等问题股的打击已经使得“炒小炒差”的市场现象逐步凋零,同时公募基金等机构投资者话语权越来越强,价值投资还将占据主流。

民众期货提醒您投资有风险入市请谨慎!

——————本文来自香港民众期货交易所

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